2022年以来,全球风险资产风声鹤唳,价格一跌再跌,包括股市、汇市、加密货币等等。

而常人所理解的“避险资产”的黄金也追随之持续下跌。

毫无疑问,2022年,对于全球主流的投资市场和资产领域来说,是一个艰难和风险并存的小年。

包括中国也不例外,楼市股市双双低迷,投资市场愁云惨淡,才是人间真实。

造成这样情况的原因实际上并不复杂,是个地球人都知道,美国的美联储自3月份开启新一轮的加息周期以后,强美元+全球流动性收缩双重作用之下,历史已经无数次证明,新一轮的全球范围内的资产和投资领域价值考验和风险泡沫刺破,也将如影随形。

这对美元主导的全球结算体系里面所有国家而言,都是一次经济考验,而对于全球投资者群体而言,更是艰难与煎熬并存的特殊阶段。

不谈什么不确定性,段位,信息,能力上的差距,实际上在这样一个趋势和大背景之下,都是被吊打的份。

唯一有确定性的就是美联储,美元利率的调整权力死死拿捏住了全球资产和金融市场的一举一动。

在经济环境中,一般来说,长期存在榜样效应,某些投资大师(比如巴菲特),以及类似于国家资本(比如英国养老金协会)和具有规模效应的资本机构(比如华尔街投行)的投资动向,往往就是市场的风向标。

2022年风向标也不灵了,投资大师血亏成常态,国家资本也有爆仓风险,就连华尔街投行级别的玩家,也没有多少值得拿出来放到台面上的投资战绩。

其实对于全球经济环境和金融市场而言,真正的“主力玩家们”,却因为不显山水,极度低调,而被广大的投资者群体和市场所忽视。

而这样的主力玩家的动向和投资动作,同样也非常低调。但是意义和价值非凡。

这些主力玩家,不卖关子,就是各个国家和经济体的中央银行们。

中央银行的定义,这里做一个科普:

中央银行(Central Bank)是国家中居主导地位的金融中心机构,是国家干预和调控国民经济发展的重要工具。负责制定并执行国家货币信用政策,独具货币发行权,实行金融监管。

比如中国的中央银行,就是中国人民银行。

中央银行也是银行,除了本身的定位和职责之外,还有一个重要的存在意义,那就是中央银行也要通过“钱生钱”的模式,进行对外投资(赚钱)和资产购置(风险抵御)的工作,而且这样的工作,重要性和意义甚至高于自身的职能定位。

一国中央银行在全球经济环境中的投资盈利能力,对应的就是这个国家全球经济实力的体现。比较具有代表性的,就是日本银行,瑞士银行。

相较于绝大多数人认知里面的投资,各国中央银行的投资行为,可能并不一样,华尔街投行也好,各国国家资本机构也好,甚至各路资本玩家也好,追求的收益。

而中央银行的投资,追求的第一位,是安全。

2022年这样的经济小年,投资举步维艰的特殊年份里面,有什么东西能比安全更有价值?

所以,与其去看巴菲特2022年亏损情况,买了什么,如何行动,实际上不如聚焦全球各国的中央银行,做了怎样的资产配置。

这篇文章,就将聚焦2022年全球各国中央银行的一个难得的,整齐划一的动态,为各位读者朋友们,进行一次有深度,有专业,有依有据的专题解读和深入分析。

关注动向,把握本质,看清主线,研判趋势,指导行动。

本文已反复自查合规,不碰红线,语言平和公允,不带价值导向。

内容有依有据,分析理性客观。

硬核内容,错过不再。

以微见著,洞察先机,把握趋势,指导决策。

PS:

• 文章略长,内容的阅读需要一定的时间和耐心,并且需要进行思考。

• 内容不求讨好所有读者,写作分享也是一个阅读群体和写作群体互相选择的过程。

• 每个人的认知层次不同,不做强求,这篇文章的内容不是什么大路货,也不是什么看完能够带来轻松愉悦精神满足的爽文,请结合自身需要和认知需求理性看待。

• 头条独家文章,抄袭搬运必究!

(如果这篇文章在其它资讯平台被看到,不用怀疑,就是抄袭搬运,厚颜无耻)

选择大于努力,思维决定层次,是任何时代任何环境下的重要规则。

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2022年,全球央行,都盯上了黄金,什么信号?

中央银行,和什么商业银行,投资银行,虽然都叫银行,经济逻辑也是一样的,但是实际上本质是完全不一样的。

央行,有一个重要的存在意义,就在于可以不赚钱,但是一定要能为自己的国家,守住钱,保障国家财富的安全。

2022年3月,COMEX黄金将近2100美元/盎司,本月初一度下探至1618美元/盎司,现有所反弹。现货黄金较3月峰值一度跌超20%。金价已经连续7个月下跌,创下1968年以来最大的连跌记录。

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金价越发低迷的情况下,全球央行们却大肆持续购买黄金。

据WGC最新披露的数据显示,各国央行在今年三季度购买了399吨黄金,价值高达200亿美元。

这是黄金与美元脱钩之后,各大央行创下55年来最快的速度采买黄金。

世界黄金协会在其最新的季度报告中表示,珠宝商和金条和金币买家对黄金的需求也很强劲,但为投资者储存金条的交易所交易基金(ETF)萎缩。

11月1日,世界黄金协会发布的《黄金需求趋势报告》显示,今年三季度全球黄金需求同比增长28%,已经恢复到疫情前的水平。

报告指出,全球各国的中央银行是最大的黄金买家,这也是央行连续8个季度净买入黄金。

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而随着黄金价格下降,“中国大妈”再次启动了“买买买”模式,根据世界黄金协会的统计,今年三季度中国的金饰需求出现了5%的同比小幅增长,相较二季度则大幅反弹58%。

报告还显示,三季度国内金条金币销售达到了70吨,与金饰需求类似,环比大幅回升,为2018年以来的最高水平。可见,投资者对于保值需求在不断升温。

经济的环比复苏是金饰消费回暖的基础,消费者对于黄金保值属性持续上升的关注度则是另一重要驱动因素。

一边金价持续大跌,一边各国央行疯狂囤积。

央行们只是简单的“越跌越买”式的抄底行为,还是说有更大的战略目标?

不过很明显的是,相较于美元和美债,全球央行非常有默契在同一时段盯上了黄金,这是非常明显地追求安全的做法。

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全球中央银行整齐划一的狂买黄金动作背后,有哪些考量和逻辑?

世界黄金协会(WGC)在11月10日最新发布的报告中指出,受到全球市场风险与经济成长间的相互作用,黄金将更具吸引力,并定义成为宝贵的战略性资产,随着全球央行美债持有量下降,黄金储备却飙升至历史新高,截至今年8月,全球央行官方黄金储备共计35658吨,而这背后最大的庄家就是来自新兴市场国家的央行。

全球央行黄金储备变化趋势(图片来源:网络)

在WGC公布的三季度数据中,土耳其央行购买了31吨黄金,最新黄金储备为489吨。

同期,除了央行外,土耳其零售买家对金条和金币的需求也飙升至46.8吨,同比增长300%以上。要知道土耳其最新通胀高达85.5%,创下24年新高。

排在第二的是乌兹别克斯坦央行,三季度购买了26吨。

排在第三的是卡塔尔,于7月购买15吨黄金,是该行有记录以来最大的月度购买量。

此外,印度也购买了17吨,黄金储备飙升至768.8吨,位列全球第9位。

三季度399吨黄金中,只有99吨有明确购买对象,而300吨被神秘国际机构扫货。有市场猜测,可能是沙特、阿联酋等中东土豪,亦或是俄罗斯、中国。

21%的全球央行表示将在接下去的两年内会继续购买黄金,作为国际储备的关键组成部分,这个动向,其实让全球投资和资本市场,都非常意外。

央行大举购入的,不是什么纸黄金,而是真正的实体黄金,以中国为例,据芝加哥商品交易所集团和伦敦金银市场协会在10月9日公布的数据显示,自今年4月以来,纽约和伦敦的黄金市场中至少有超过527吨黄金已经流向东方,创下近十年以来最快的黄金流出速度。

WGC援引的贸易数据显示,中国自2019年以来一直在进口大量黄金,2022年前9个月,中国共进口了902吨黄金,已经超过了去年的总数,2021年的黄金进口量为818吨,比2020全年的601吨增长36%,这表明2022年中国进口黄金的速度明显高于近三年以来的平均水平,让市场感到意外。

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除中国外,欧洲央行的黄金需求也保持强劲,截至8月,24个主要位于欧洲东部和北部的央行购买了自1967年英镑危机以来最大金额的实物黄金,出乎市场意料之外,正如下图所示,欧洲首个可以直接提取实物黄金的ATM在捷克诞生。